股價與價量含意

首次發文與股市相關的研究，這是收藏圖，如果錯誤的地方歡迎指證，或有興趣的可以與我相互論與研究。
近期修改得比較雜亂點，不過這樣應該會更了解價量的關係。
第一代 價量圖

第二代 價量圖

第三代 價量圖

圖片各階段的敘述說明：

• 初升段(緩漲)：股價在亮燈起漲後，有一波跟隨者上車，經過1~2天買的人數差不多後，成交量會逐漸變少，價漲量漲->價漲量縮。
• 突破與回測：股價上漲一段時間後會休息一下，在重要的價位進行突破壓力/回測支撐，這段時間看好股價的人會牢牢抱住，少數信心不夠的就被洗出去，等待第二波起漲，成交量少造成價跌量縮，市稱為惜售。
• 主升段(大漲)：經過一番敲鑼打鼓後，市場已逐漸注意到該股，外資、投信、自營商評等調升也跟著買進，過了一段時間買的人逐漸變少，主力會在這階段開始小量出貨，以防後續無法出貨，籌碼由集中轉趨凌亂，價漲量縮->價漲量漲。
• 末升段(急漲)：股價在上漲一段後，電視台、新聞爭相報導後，大家一片看好，散戶紛紛搶著進場，但股價卻不再向上推升，價漲量增->量增不漲。過一段時間後或因股價 過高，買進的人變少，追價意願不高，出現價量背離，主力為吸引市場注意，持續左手賣出大量籌碼，右手少量買進籌碼拉升股價，到了後期股價漲幅度不大，在市場一片看好之下，讓散戶去追加拉高股價，主力再趁機大量倒貨搭轎，慢慢將手中籌碼出脫，此時市場籌碼已非常凌亂，等到市場發現股價已漲不動，就是要反轉了，價漲量增->價漲量縮。
• 頭部形成：主力、大戶、中實戶、少部分先知先覺的散戶紛紛退場後，股價已不再有支撐，此時呈現價跌量縮的局面，主力於此做頭，常見型態如大量長黑跌停、反V頭、M頭、三尖頭、圓弧，大部分散戶依舊在一片美好前景下抱股，價漲量縮->價跌量縮。
• 高檔正盪：股價反彈，量增價不過前波高點，視為主力在高檔正盪出貨，大型股由於籌碼量大，不會一天出完所有籌碼，會多天出貨；小型股籌碼量小，在1~2天就可以出脫完成。
• 初跌段(緩跌)：股價在沒有主力級大戶支撐下，跌破關鍵價位後，少部分先知先覺的散戶已先行賣出手中持股，經過一段時間後賣的人數逐漸增加，籌碼凌亂達最高峰，價跌量縮->量跌量增。
• 跌深找支撐、反彈找買點：下跌一段後，賠錢的散戶已認賠出場，市場認為以籌碼已清洗了，於是低價買進，殊不知是暫時性的止跌，這過程為跌深反彈。
• 主跌段(大跌)：下跌一段時間後，多數後知後覺的散戶們，發現股價回不去了，說好的夢想也破滅，競相賠本賣出手中持股，大量賣壓湧出(融資如多殺多、程式交易啟動大量賣造成恐慌性賣壓)，籌碼凌亂度依舊很高，價跌量縮->價跌量增。
• 末跌段(急跌)：經過前面恐慌的下殺洗禮，多數散戶與少數不知不覺的散戶，紛紛認賠殺出持股，到最後賣出的人變少，而大戶與主力也陸續進場低價承接，價跌量增為價量背離狀態，籌碼由凌亂轉趨集中，股價由下跌轉為止跌，價跌量增->價跌量縮->價穩量縮。

上述各階段是一個大範圍的原則，每支股票不見得會走完上面全部的階段，小型股籌碼量少，常會一次到底漲完，約1~3月，會一次跌完，大型股由於籌碼量大，不會走飆股或小型股型態，多半會1~2年。

上漲的原因：

1. 產品供不應求，需求增加
2. 產品或技術獨佔性高
3. 對手競爭力下降
4. 營收動能成長率上升
5. 上下游產業成長
6. 同業本益比上升
7. 有特定人士故意炒作

下跌的原因：

1. 產品供給過剩，需求降低
2. 產品或技術獨占性低，有替代性產品
3. 對手競爭力提高
4. 營收動能成長率下降
5. 上下游產業衰退
6. 同業本益比下降
7. 惡意中傷

頭部形成觀察重點，股價不漲理由：

1. 利多不漲
2. 法人大買不漲
3. 出量不漲
4. 時間拖久不漲

抱股技巧：

1. 是否有跌破5日均線(5MA)。
2. 是否有跌破10日均線(10MA)適用短線投資者、20日均線(20MA)適用中長線投資者。
3. 是否守住前一大量區最低價位。

上漲前測試：
個股上漲前會先跌破均線的測試，但這樣的過程不是百分百會出現，如此破線測試，可是為主力要推升股價上漲前，最後的籌碼掌握度測試(籌碼集中度測試)。

漲跌力道：
量增看紅黑，量縮看漲跌
下跌量增>下跌量縮
上漲量增>上漲量縮